巴菲特下了重注!新一轮产品驱动来了,这个行业暖风频吹,业绩拐点临近

日期:2022-11-19 12:02:00 / 人气:161


11月17日,游戏板块在利好刺激下集体上涨,完美世界、三七互娱、千兆涨停、电魂网络、冰川网络等均大幅上涨。
a股市场最大的游戏ETF(159869)跳空高开,当日涨幅5.21%,而这只基金自11月以来累计涨幅近20%。回顾过去五年,游戏板块经历了政策收紧和行业出清两大压力,板块估值持续走低。a股动漫游戏指数估值一直处于历史低位,近五年PE约22倍,接近历史排名的47%。
17日,全球最大游戏公司动视暴雪宣布与网易“正式分手”,引发市场关注。在其背后,公司最大的机构投资者巴菲特下了重注,跻身十大重仓股之列。
值得注意的是,17日晚间,国家新闻出版总署发布了2022年11月国产网络游戏审批信息,共有70款游戏获批。包括腾讯的《金属弹头:觉醒》,网易的《西游:归来》等。
多位分析人士认为,随着市场对游戏行业认知度的逐渐回归,投资者应积极关注游戏行业迎来的新一轮产品驱动,后续版号发布将回归正常节奏。拥有腾讯、网易、三七互娱、完美世界等头部游戏公司的核心产品。拿到版号后陆续上线,将成为游戏板块业绩和估值的重要驱动力,板块有望迎来业绩向上拐点。
背后捅刀子暴雪网易:巴菲特是最大的机构投资者。
11月17日,动视暴雪(ATVI。美国),全球最大的游戏公司,发布官方“分手声明”,称其与网易的合作将于2023年1月到期,不再续签,中国大陆大部分暴雪游戏将暂停。受此影响,港股网易股价大跌,收盘时达到9.05%。
知情人士透露,暴雪和网易分手的核心原因是双方的交易价格始终没有达成一致。近年来,动视高管越来越期待暴雪的营收,包括来自微软的收购,以及股神巴菲特带来的巨大压力。目前,巴菲特旗下的伯克希尔公司已经是动视暴雪最大的机构投资者,巴菲特长期偏好分红丰厚的股票。
目前,动视暴雪在巴菲特的前十名中排名第九,位置高于TSMC。根据Berkshire发布的2022年第三季度报告,其持有6014万股,是该公司最大的机构投资者,市值为44.71亿美元,高于新起步的TSMC的41亿美元。
Wind数据显示,伯克希尔于2021年第四季度进入动视暴雪,持股约1466万股,价值9.75亿美元,持股比例约为2%。2022年1月,微软宣布斥资687亿美元,以每股95美元的价格收购动视暴雪。
随后,巴菲特决定将伯克希尔在动视暴雪的持股比例从约2%增至9.5%。那么到2022年第二季度,伯克希尔持有的股票数量为6840万股,占比8.74%,股票市值达到53.25亿美元。2022年第三季度最新报告显示,持股数量减少834万股,至6014万股,占比降至7.69%。
目前巴菲特持有的前十大重仓股中,科技股有苹果、动视暴雪和TSMC,但这三只股票的持仓量之和接近45%。近两年巴菲特持续加仓科技型公司,看得出来这位“股神”看好科技、超宇宙、游戏方向。值得注意的是,11月下旬,美国将宣布对微软收购暴雪的审查决定。
11月国内游戏板块涨幅近20%。
在暴雪动作频频的时候,国内游戏市场也是动荡不安。《人民日报》16日评论称,电子游戏早已摆脱娱乐产品的单一属性,成为对一个国家的产业布局和科技创新意义重大的产业。
当天,在腾讯财报电话会议上,腾讯高管表示,游戏版本号问题总会得到解决。“在不久的将来,将会发布一个版本号。某种程度上,腾讯需要为此做好准备。版号下发后,腾讯会推出更多有准备的游戏,游戏行业的逆风肯定会得到缓解。”
17日,在上述利好的带动下,动漫游戏板块(930901)放量上涨,板块整体涨幅为4.76%,创近三个月新高。目前动漫游戏指数估值已处于历史低位,近5年PE约22倍,接近历史排名的47%。
a股市场最大的游戏ETF(159869)跳空高开,当日涨幅5.21%,成交额过亿元。11月以来,该ETF累计涨幅达到19.35%。成份股中,完美世界、三七互娱、千兆涨停。游族网络涨幅超过8%,凯映网络、电魂网络、浙江数字文化均大幅上涨。
此外,北上资金近期也持续加仓游戏板块。自11月以来,北向资本净买入10只网络游戏股票,世纪华通、完美世界和韦陀信息的持股增长幅度居前。头部游戏公司业绩超预期。以完美世界为例,公司前三季度实现营业收入57.11亿元,归属于上市公司股东的净利润14.42亿元,同比增长80.26%;扣非后净利润9.21亿元,同比增长64.13%。
分析师乐观认为,游戏板块将迎来业绩拐点。
安信证券分析师焦娟认为,过去五年,复牌游戏板块经历了政策收紧和行业出清两大压力。流量红利下降叠加的政策监管持续收紧,板块估值近五年持续下探。2022年,游戏板块迎来政策终结:游戏作为科技属性最强的内容产业,在助力5G、芯片产业、人工智能等先进技术和产业发展中发挥了重要作用。随着防沉迷条例的完善和实施,市场对游戏行业的认知逐渐回归客观理性。该出版物代表了在政策层面对游戏技术和文化属性的认可。
中信证券分析师王冠然认为,监管政策有望趋稳,而游戏行业将偏好优质游戏,R&D能力强的头部游戏公司有望保持竞争力。叠加文化自信、游戏出海、虚实结合的数字基地等广阔的发展空间,游戏产业仍有望保持稳健发展的势头。
“游戏板块有望从今年第四季度开始迎来向上的业绩拐点。”开源证券分析师方表示,应积极关注新一轮产品驱动力,继续加大游戏板块的配置。最近新游戏发布明显加快。我们判断后续版号发布有望回归正常节奏。拥有腾讯、网易、三七互娱、完美世界等头部游戏公司存储的核心产品。拿到版号,将成为板块业绩和估值的重要驱动力,叠加消费复苏和历史基数效用,游戏板块有望迎来业绩向上拐点。

作者:风暴娱乐注册登录官网




现在致电 5243865 OR 查看更多联系方式 →

COPYRIGHT 风暴注册登录官网 版权所有