“《盛夏芬德拉》上线 17 天播放破 30 亿次，这在过去是不可想象的，它以爆火的姿态验证了短剧新创作范式。”一位短剧编剧团队负责人向虎嗅表示，从业者看短剧的发展远比外界看到的要迅速——如今，内娱观众开始入场，用户喜好和审美飞速迭代，短剧正从两人 CP 向长剧叙事演化，不再靠噱头、猎奇，而将故事内核从情绪消费向情感表达升级，二刷、三刷并不少见。

事实上，《盛夏芬德拉》大爆只是短剧行业烈火烹油的缩影——作为这两年文娱行业最受瞩目的新赛道，CNNIC 报告显示，2024 年微短剧用户规模达 6.62 亿，网民使用率为 59.7%；另据第三方机构调研，2024 年短剧市场规模突破 505 亿元，首次超过全国电影票房总量；2025 年上半年，短剧市场规模同比增长 34.4% 达 677.9 亿元，用户日均观看时长从 25 分钟增至 38 分钟。

受益于此，2025 年上半年短剧概念股涨幅均值超 40%，字节跳动旗下短剧 APP 红果亦乘风而上——QuestMobile 最新报告显示，截至 2025 年 9 月，红果 MAU（月活用户数）同比增长 94% 达 2.36 亿，坐稳短剧赛道头把交椅。

不变的是，行业普遍处于焦虑加剧的状态：在市场日上新百部的供给压力下，题材扎堆、投流成本飙升、利润空间不断压缩，用户阈值也被持续推高。

一、短剧行业：从“情绪酒精”到“精品化转型”

1. 野蛮生长：速生速死的内卷困境

有从业者向虎嗅表示，尽管短剧正向精品化、正剧化方向发展，但行业基本盘仍处于“拧发条”式的紧绷状态。“快、再快一些，用户对即时冲击的阈值越来越高——这源于短剧自诞生起就是高阈值、堆爽点的产品，无论情节密度、情绪强度还是故事猎奇感，供给侧从输出新奇特到大起伏的剧情，都在营造一种视觉奇观。”

2024 年，短剧一路狂飙，越发加速内卷：国内每天超百部新短剧上线，任一品类走红后，短期便会涌现大量同题材作品争夺市场，热钱也会急速涌入，形成扎堆透支市场的竞争格局。以去年爆火的老年短剧为例，3 个月内便有超百部同类作品上线，投流成本水涨船高，分成比例却因同质化内卷不升反降，部分中小团队陷入“追拍一部亏一部”的困境。

更致命的是，速生速死的赛道周期仍在缩短。某短剧制作团队负责人透露，2023 年“赘婿题材”生命周期以月为单位，2024 年同题材用户审美疲劳降温以周为参照——背后逻辑是，一旦投流数据不达预期，资金会迅速撤离，导致整个市场“冷热不均”。

传导至供给端，内卷导致创作“变形”，制作周期被极限压缩。2024 年，短剧行业曾流传 “一周拍完、8 天充值过亿、10 天暴富” 的传说，甚至总结出爆款“速成公式”：30 秒内对话反转、1 分钟内剧情冲突、5 集内角色升维，这种机械的创作逻辑，使作品沦为单纯的“情绪酒精”。

2. 创作升级：从网文套路到长剧化叙事

今年短剧行业一个明显趋势，叙事从网文套路向长剧化结构转型——早期，短剧基本盘是“网文快节奏”，主打双人 CP、爽点堆积；如今，头部作品开始借鉴长剧叙事，构建复杂故事线与立体群像。

例如，红果爆款《盛夏芬德拉》上线首日热度值、播放量双双破亿，17 天播放量突破 30 亿，连续多日霸占平台热播总榜 TOP1。其爆点集中在两方面：一是内核不再局限于复仇、霸总的传统套路，转而以女性成长为核心，融入职场、家庭等现实元素；二是单集时长从 1 分钟延长至 3 分钟，允许慢镜头、细节刻画，提升内容质感。

“用户的内容需求已从浅度情绪消费升级为追求多样化、高品质体验。”阅文短剧负责人杜昊表示，《我家娘子，不对劲》《这个保镖太无敌了》等爆款作品，既保留网文爽点基因，又通过细腻人物塑造、完整故事结构提升内容质感。

深耕长剧 30 年的林国华转型短剧后，将长剧制作标准融入创作，推动短剧场景搭建、服化道、镜头语言全面升级，场景数量从 10 个左右提升至 40 个；阅文白金作家横扫天涯总结核心差异：网文是“灌溉思维”，需 100 万字铺伏笔；短剧是“爆破思维”，只需黄金 3 秒抓住用户，需将文字描写转化为直观视觉画面。

甚至，为避开同质化，部分短剧团队开始探索小众垂类。红果短剧《山河回响》邀请《亮剑》原班人马参演，实景拍摄河口战役遗址；漫剧《傩戏》融入非遗元素，填补“非遗 + 奇幻”题材空白。

二、平台博弈：红果卷爆款，阅文卷 IP

1. 字节红果：流量闭环与电商协同

字节无疑是这波短剧浪潮的最大红利收割者——依托抖音集团的流量红利，红果精准匹配市场需求，用户规模呈爆发式增长：QuestMobile 数据显示，红果短剧 2025 年 9 月 MAU 同比暴增近 94% 达 2.36 亿，超过 B 站、优酷，位列短剧应用排行榜第一。

庞大的用户生态，让红果有底气与创作者深度捆绑：抖音集团先成立 “短剧版权中心”，打通番茄小说、红果、抖音三大 APP 的短剧生态；10 月上线 “红果短剧创作服务平台”，提高剧本最高保底金额（20 万元）和分成比例（40% 全生命周期分账），吸引超 500 个创作团队入驻。

在平台赋能之外，红果还布局电商协同入口。今年 10 月内测“短剧带货”功能，用户暂停观看时会自动弹出 “搜同款” 提示，如《盛夏芬德拉》中的腕表、连衣裙等，点击即可跳转红果站内抖音品牌旗舰店完成购买。从试水结果看，《好一个乖乖女》《家里家外》等剧单剧 GMV 超 500 万元，实现“内容—流量—消费”闭环。

2. 阅文：IP 全链路与漫剧破局

阅文践行“短剧 + IP”模式，以 IP 为核心，用 AI 提升效率，构建从网文到声漫影游的 IP 全链路生态。阅文集团 CEO 兼总裁侯晓楠表示：“IP 是灵魂，AI 是技术引擎和放大器。”

在 IP 改编方面，阅文开放超 2000 部优质网文 IP，如《许你万丈光芒好》《我真没想重生啊》等，这些 IP 经过读者付费验证，改编风险远低于原创。同时，阅文 10 月发布三款 AI 应用：“妙笔通鉴”（千万字级别网文深度理解）、“版权助手”（IP 匹配）、“漫剧助手”（全流程漫剧创作），将 IP 筛选时间从 1 个月缩短至 1 天。

阅文的另一张底牌是漫剧——由动态漫画、表情包动画、AI 动画剧构成的动态故事剧，其“轻、快、广”特点契合碎片化娱乐需求。阅文数据显示，漫剧业务仅探索 1 个季度便产出 30 部播放破千万作品，《大明贤婿》《刷爆无敌模拟系统》等头部作品播放量均破亿。

漫剧爆发的本质是 AIGC 技术解决了科幻、修仙题材视觉化痛点：传统真人短剧拍摄这类题材特效成本高且效果差，而漫剧可通过 AI 低成本生成“飞升成仙”“法术对决”等画面。同时，AIGC 大幅缩短制作流程，中文在线通过“AI 漫剧工具链”将月产能从 300 分钟提升至 1300 分钟。

三、行业困境与未来方向

1. 商业化核心困境

短剧流量汹涌，但变现效率仍有待提升，核心困境集中在三方面：一是平台主导流量分配逻辑，制作方需承担高额投流成本（占总成本 40%-60%），在“赛马机制”中博弈流量；二是植入转化效果参差不齐，品牌预算向头部剧集中；三是分账模式挤压利润，多数中小团队实际分成不足三分之一，仅头部剧能盈利。

2. 破局路径与挑战

短剧与漫剧的商业化路径已从单一投流付费转向“内容付费 + 品牌植入/定制 + 电商带货 + IP 衍生”全链条变现。例如，红果推出会员套餐，阅文通过“IP 授权 + 分成”让作者获百万级版权分成，《这个地下城长蘑菇了》启动形象授权。

短剧在海外同样表现亮眼，2024 年中国微短剧应用海外累计下载量接近 5500 万次，海外收入达 1.7 亿美元。但盗版仍是行业棘手难题，维权难度大、成本高，抖音集团已成立“短剧版权中心”，累计下架 1193 部违规短剧。

漫剧则面临同质化与故事缺位困境，超 60% 漫剧集中于“都市霸总”“穿越重生”题材，部分团队直接用 AI 搬运网文剧情，缺乏视觉化重构。“漫剧的核心还是故事，AI 能解决画面问题，但不能弥补创意缺位。”阅文漫剧负责人雪夜坦言。

综上，短剧与漫剧在技术革新与用户需求变化中享受时代红利，也在速生速死的周期中饱受争议，边发展边治理成为新常态。